Plan for tariff on Brazil ammonium nitrate stirs controversy
Adds Abiquim's request to include tariffs on more than 60 other chemical imports
By Ana Mano
SAO PAULO, June 20 (Reuters) - Aproposal to introduce a tariff on ammonium nitrate imports has pitted chemical industry lobby Abiquim against local fertilizer blenders and powerful food producers that favor foreign supplies.
The request by Abiquim, still pending before the development and trade ministry, highlights broader implications of Western sanctions on Russia, which the lobby says ended up bolstering exporters in Asia by providing cheap access to natural gas used as feedstock and fuel to make crop nutrients.
Critics of the levy on ammonium nitrate, which is also used in explosives, say the tariff would penalize about 90% of domestic consumption as Brazil relies basically on imports for supply.
The country imported 1.1 million metric tons last year, 84% from Russia, according to trade data. This year through May, imports were 629,497 metric tons against national output of 64,143 tons, according to Sao Paulo-based fertilizer group Siacesp.
Norway's Yara YAR.OL, the only Brazilian producer, defendedAbiquim's proposal but conceded "it's not the long-term answer."
"Obviously, the structuring solution for the country is to have competitive natural gas [prices], though the tariff is an important tool to guarantee market equality and safeguard the national industry," it said in a statement to Reuters.
Yara's domestic production capacity is 416,000 tons. The company said it made some 90,000 tons of ammonium nitrate for agricultural use last year.
Abiquim's President Andre Cordeiro said in an interview the temporary tariff would level the playing field against imports at a time the domestic chemical industry's utilization capacity hit a 30-year low, averaging 64%.
He noted natural gas prices can cost up to seven times more in Brazil, adding a deluge of cheap imports can lead firms to close doors, including Yara's unit in Sao Paulo state.
Abiquim requested the levy on ammonium nitrate to go from zero to 15%. It also proposed tariffs on more than 60 other imported chemicals averaging 11%, Cordeiro said.
AMA, which represents Brazilian fertilizer blenders, denounced the proposal as protectionist, accusing one multinational company of controlling domestic supplies in a document sent to the development and trade ministry.
AMA specifically mentioned Yara can produce more than 2 million tons per year at its European plants while output in Brazil is much smaller and not entirely destined to make fertilizer.
Other groups strongly opposing the tariff include Brazilian soy, corn, cotton, coffee, beef and sugarcane lobbies. They argued in a public consultation it could raise local food production costs.
"With the price of natural gas in Brazil and other external factors, producing nitrogen fertilizers in the country has become an economically inviable activity," Yara said.
Reporting by Ana Mano; Editing by Josie Kao and Marguerita Choy
সম্পর্কিত অ্যাসেট
সর্বশেষ খবর
দাবিত্যাগ: XM Group এর সত্ত্বাগুলো শুধুমাত্র কার্যকর সেবা প্রদান করে এবং আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধা গুলো উপভোগ করতে দেয়, সেইসাথে একজন ব্যক্তিকে ওয়েবসাইটে বা এর মাধ্যমে উপলব্ধ বিষয়বস্তু দেখতে এবং/অথবা ব্যবহার করার অনুমতি দেয় তবে এটি কোন পরিবর্তন বা প্রসারিত করার উদ্দেশ্যে নয় বা এমন কোন কারণেও নয়। এই ধরনের প্রবেশ এবং ব্যবহার সবসময় কিছু বিষয়ের সাথে জড়িত: (i) শর্তাবলী; (ii) ঝুঁকি সতর্কতা; এবং (iii) সম্পূর্ণ দাবিত্যাগ। এই ধরনের বিষয়বস্তু তাই সাধারণ তথ্য হিসেবে ছাড়া আর অন্য কোন উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় না। অনুগ্রহ করে বিশেষভাবে সচেতন থাকুন যে, আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধার বিষয়বস্তুগু্লো আর্থিক বাজারে কোনো লেনদেন করার জন্য অনুরোধ বা প্রস্তাব নয়। কারণ যেকোনো আর্থিক বাজারে ট্রেডিং করলে আপনার মূলধনের সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি জড়িত থাকবে।
আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধায় প্রকাশিত সকল বিষয়বস্তু শুধুমাত্র শিক্ষাগত/তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে তৈরি করা হয়েছ এবং এতে আর্থিক, বিনিয়োগ কর বা ট্রেডিং পরামর্শ এবং সুপারিশ ধারণ করা উচিত নয় - আমাদের ট্রেডিং মূল্যের একটি রেকর্ড; অথবা কোনো আর্থিক উপকরণে লেনদেনের প্রস্তাব, বা অনুরোধ; অথবা আপনার কাছে অযাচিত আর্থিক প্রচার হিসেবে এটিকে ধারণ করা উচিত নয়।
কোন তৃতীয় পক্ষের বিষয়বস্তু, পাশাপাশি XM দ্বারা প্রস্তুত বিষয় বস্তু যেমন মতামত, সংবাদ, গবেষণা, বিশ্লেষণ, দাম, অন্যান্য তথ্য বা এই ওয়েবসাইটে থাকা তৃতীয় পক্ষের সাইটের লিংক গুলো "যেমন-রয়েছে" ভিত্তিতে সরবরাহ করা হয় সাধারণ মার্কেটের ভাষ্য হিসেবে এবং বিনিয়োগের পরামর্শ গঠন করবেন না। যেকোনো বিষয়বস্তুকে বিনিয়োগ গবেষণা হিসেবে বোঝানো হলে, আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে এবং স্বীকার করতে হবে যে বিষয়বস্তুটি বিনিয়োগ গবেষণার স্বাধীনতার প্রচারের জন্য ডিজাইন করা আইনি প্রয়োজনীয়তা অনুসারে তৈরি করা হয়নি এবং এটি বিবেচনা করা হবে না প্রাসঙ্গিক আইন ও প্রবিধানের অধীনে বিপণন যোগাযোগ হিসেবে। অনুগ্রহ করে নিশ্চিত করুন যে আপনি অ-স্বাধীন বিনিয়োগ সংক্রান্ত আমাদের বিজ্ঞপ্তি পড়েছেন এবং বুঝেছেন। পূর্বোক্ত তথ্য সম্পর্কিত গবেষণা এবং ঝুঁকি সতর্কতা, যা এখান থেকে প্রবেশ করা যেতে পারে।
