Most Asian currencies, stocks rise ahead of Fed decision
Bank of Japan raises short-term rates
Thai baht, South Korea won lead gains
Inflation data awaited from S.Korea, Indonesia
Updates at 0645 GMT
By Archishma Iyer
July 31 (Reuters) -Emerging Asian currencies and stocks rose on Wednesday, with investors awaiting the US FederalReserve's policy decision later in the day, while the yen was choppy after the Bank of Japanraised rates for the second time since 2007.
The South Korean won KRW=KFTC and the Thai baht THB=TH gained themost among currencies, rising 0.6% and 0.5%, respectively.
Investors now awaitthe Fed's decision, with markets expecting the central bankto stay pat on interest rates. However, any commentaryon a possible ratecut in September will keenly eyed.
Market participants have largely priced in a September rate cut, with more than 87% odds of a 25 basis-point reduction, according to the CME FedWatch tool.
The Bank of Japan raised its short-term interest rate target to 0.25% and unveiled a detailed quantitative tightening plan on Wednesday, pushing theyen to its highest in a week, before the currency pared all of its gains.
"The elephant in the room is JPY, which has been highly volatile. The sharp recent appreciation suggests that many currency traders made correct bets on the BoJ’s rate move today," Duncan Wrigley, Chief China+ economist at Pantheon Macroeconomics, said in a note.
Other Asian currencies such as the Singapore dollar SGD=, the Philippines peso PHP= and the Malaysian ringgit MYR= traded flat to 0.3% higher.
The Fed cutting rates could pave the way for Asian central banks to start easing their own policy stances, even though thismay not be as beneficial for emerging Asia, saidJonathan Koh, an economist and FX analyst atStandard Chartered.
"I think some (Asian) central banks could cut interest rates following the Fed, so in a way the interest rate differential may not actually narrow in favour of Asian currencies but usually when the Fed cuts, it may lead to a risk-on sentiment for EM Asia currencies," Koh said.
A wider interest rate differential is usually beneficial for riskier emerging market assets as investors will seek higher returns, boosting capital inflows.
Investors alsoawait inflation data from Indonesia and South Korea this week, to gauge the stance of their respective central banks oninterest rates.
Both central banks had held ratesearlier in the month, citing more economic evidence was needed to pivot to rate cuts.
Most emerging Asian equities rose, with Chinese stocks .SSEC advancing about 1.9%, as investors cheered a Politburo meeting that emphasised the need for a boost in consumption.
Bourses in Thailand .SETI, Philippines .PSI, Malaysia .KLSE and Indonesia .JKSE traded higher between 0.1%and 0.8%.
HIGHLIGHTS:
** Reserve Bank of India to hold rates in August, first cut in Q4
** Philippines central banksees July inflation rate at 4.0% to 4.8%
** China's July factory activity shrinks, services grow more slowly
Asian stocks and currencies at 0645 GMT | ||||||
COUNTRY | FX RIC | FX DAILY % | FX YTD % | INDEX | STOCKS DAILY % | STOCKS YTD % |
Japan | JPY= | +0.00 | -7.66 | .N225 | 1.49 | 16.84 |
China | CNY=CFXS | +0.20 | -1.84 | .SSEC | 1.89 | -1.38 |
India | INR=IN | -0.01 | -0.63 | .NSEI | 0.30 | 14.73 |
Indonesia | IDR= | +0.06 | -5.47 | .JKSE | 0.07 | -0.36 |
Malaysia | MYR= | +0.33 | -0.33 | .KLSE | 0.48 | 11.34 |
Philippines | PHP= | +0.25 | -5.21 | .PSI | 0.23 | 2.66 |
S.Korea | KRW=KFTC | +0.59 | -6.43 | .KS11 | 1.19 | 4.35 |
Singapore | SGD= | +0.03 | -1.69 | .STI | 0.34 | 6.58 |
Taiwan | TWD=TP | -0.15 | -6.57 | .TWII | -0.11 | 23.81 |
Thailand | THB=TH | +0.49 | -4.25 | .SETI | 0.77 | -6.90 |
Reporting by Archishma Iyer in Bengaluru; Editing by Subhranshu Sahu and Sonia Cheema
সম্পর্কিত অ্যাসেট
সর্বশেষ খবর
দাবিত্যাগ: XM Group এর সত্ত্বাগুলো শুধুমাত্র কার্যকর সেবা প্রদান করে এবং আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধা গুলো উপভোগ করতে দেয়, সেইসাথে একজন ব্যক্তিকে ওয়েবসাইটে বা এর মাধ্যমে উপলব্ধ বিষয়বস্তু দেখতে এবং/অথবা ব্যবহার করার অনুমতি দেয় তবে এটি কোন পরিবর্তন বা প্রসারিত করার উদ্দেশ্যে নয় বা এমন কোন কারণেও নয়। এই ধরনের প্রবেশ এবং ব্যবহার সবসময় কিছু বিষয়ের সাথে জড়িত: (i) শর্তাবলী; (ii) ঝুঁকি সতর্কতা; এবং (iii) সম্পূর্ণ দাবিত্যাগ। এই ধরনের বিষয়বস্তু তাই সাধারণ তথ্য হিসেবে ছাড়া আর অন্য কোন উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় না। অনুগ্রহ করে বিশেষভাবে সচেতন থাকুন যে, আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধার বিষয়বস্তুগু্লো আর্থিক বাজারে কোনো লেনদেন করার জন্য অনুরোধ বা প্রস্তাব নয়। কারণ যেকোনো আর্থিক বাজারে ট্রেডিং করলে আপনার মূলধনের সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি জড়িত থাকবে।
আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধায় প্রকাশিত সকল বিষয়বস্তু শুধুমাত্র শিক্ষাগত/তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে তৈরি করা হয়েছ এবং এতে আর্থিক, বিনিয়োগ কর বা ট্রেডিং পরামর্শ এবং সুপারিশ ধারণ করা উচিত নয় - আমাদের ট্রেডিং মূল্যের একটি রেকর্ড; অথবা কোনো আর্থিক উপকরণে লেনদেনের প্রস্তাব, বা অনুরোধ; অথবা আপনার কাছে অযাচিত আর্থিক প্রচার হিসেবে এটিকে ধারণ করা উচিত নয়।
কোন তৃতীয় পক্ষের বিষয়বস্তু, পাশাপাশি XM দ্বারা প্রস্তুত বিষয় বস্তু যেমন মতামত, সংবাদ, গবেষণা, বিশ্লেষণ, দাম, অন্যান্য তথ্য বা এই ওয়েবসাইটে থাকা তৃতীয় পক্ষের সাইটের লিংক গুলো "যেমন-রয়েছে" ভিত্তিতে সরবরাহ করা হয় সাধারণ মার্কেটের ভাষ্য হিসেবে এবং বিনিয়োগের পরামর্শ গঠন করবেন না। যেকোনো বিষয়বস্তুকে বিনিয়োগ গবেষণা হিসেবে বোঝানো হলে, আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে এবং স্বীকার করতে হবে যে বিষয়বস্তুটি বিনিয়োগ গবেষণার স্বাধীনতার প্রচারের জন্য ডিজাইন করা আইনি প্রয়োজনীয়তা অনুসারে তৈরি করা হয়নি এবং এটি বিবেচনা করা হবে না প্রাসঙ্গিক আইন ও প্রবিধানের অধীনে বিপণন যোগাযোগ হিসেবে। অনুগ্রহ করে নিশ্চিত করুন যে আপনি অ-স্বাধীন বিনিয়োগ সংক্রান্ত আমাদের বিজ্ঞপ্তি পড়েছেন এবং বুঝেছেন। পূর্বোক্ত তথ্য সম্পর্কিত গবেষণা এবং ঝুঁকি সতর্কতা, যা এখান থেকে প্রবেশ করা যেতে পারে।
