ASML's order book expected to benefit from AI chip boom
By Toby Sterling and Nathan Vifflin
AMSTERDAM, July 16 (Reuters) -ASML ASML.AS, the top equipment supplier to computer chip makers, is expected to report an influx of new orders when its new boss delivers second-quarter results on Wednesday, as customers expand capacity to meet booming demand for AI chips.
Another focus will be whether Chinese firms have continued heavy purchasing of equipment used to make older generations of chips such as those used in electric cars, a concern for Western policymakers who have curbed buying of more advanced technology.
Analysts say the company may upgrade guidance as key makers of cutting-edge chips - including Taiwan's TSMC 2330.TW, which manufactures chips for Nvidia NVDA.O and Apple AAPL.O, and reports earnings on Thursday - may increase and accelerate equipment purchases.
ASML dominates the market for lithography systems, complex tools that use lasers to help create the tiny circuitry of computer chips. It is the only maker of lithography systems using extreme ultraviolet (EUV) wavelengths, needed by TSMC to make the most complex chips for smart phones and AI chips.
"We expect ASML's order received value to reach close to 5 billion euros in the second quarter, higher than consensus estimates", Mihuzo analyst Kevin Wang said, with strong orders from TSMC of ASML's EUV product line.
The results are the first under ASML's new CEO Christophe Fouquet, who took over the reins at Europe's biggest tech firm as it navigates the ongoing U.S.-China fight over chips.
ASML, worth about 400 billion euros ($437 billion), has described 2024 as a "transition" year when business will be flat before rebounding strongly in 2025, driven by demand for its most advanced tools.
Shares in the group have risen 45% this year and are trading near record highs above 1,000 euros each, about 40 times forecast 12-month forward earnings, significantly higher than the STOXX Europe 600 tech index.
A growing order book would reassure investors that demand for the company's most advanced products is returning following a weak first half of 2024, in which it relied heavily on orders of older equipment from China.
Analysts are expecting second-quarter net income of 1.41 billion euros on revenue of 6.04 billion euros, according to the mean estimate from 16 analysts, based on LSEG data.
That compares with net income of 1.94 billion euros on revenue of 6.90 billion euros in the same period a year ago.
ORDER BACKLOG
ASML had a 38 billion euro order backlog at the end of the first quarter. That means it needs new orders of 4 billion-6 billion euros each quarter to meet its forecast of 2025 sales at the upper end of a 30 billion-40 billion euro range.
The company's machines, which cost up to $300 million each, have delivery lead times of 12-18 months, and orders are closely coordinated with customers including Samsung 005930.KS, Intel INTC.O, and memory specialists SK Hynix 000660.KS and Micron MU.O.
For slightly older generations of chipmaking technology, it competes with Canon 7751.T and Nikon 7731.T of Japan. Chinese firms including Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE) are attempting to develop competing lithography tools.
But Chinese chipmakers, who are prevented by U.S.-led export restrictions from obtaining ASML's best tools, have escalated their purchases of older ASML equipment in the past year, representing nearly half of company sales in the first quarter.
China's rapid increase means lost market share and more competition for non-Chinese firms. The European Commission has begun polling European chip industry firms on whether they feel Chinese state subsidies are distorting markets.
ASML argues that world needs older chips, as was shown by shortages during the COVID pandemic, and China is stepping in to supply them.
($1 = 0.9164 euros)
ASML's Order Backlog https://www.datawrapper.de/_/wSEqC/
ASML sales to customers in China https://www.datawrapper.de/_/MGFU3/?v=2
ASML shares and PE ratio https://tmsnrt.rs/3S7FPRv
Reporting by Toby Sterling; Editing by Jan Harvey
সম্পর্কিত অ্যাসেট
সর্বশেষ খবর
দাবিত্যাগ: XM Group এর সত্ত্বাগুলো শুধুমাত্র কার্যকর সেবা প্রদান করে এবং আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধা গুলো উপভোগ করতে দেয়, সেইসাথে একজন ব্যক্তিকে ওয়েবসাইটে বা এর মাধ্যমে উপলব্ধ বিষয়বস্তু দেখতে এবং/অথবা ব্যবহার করার অনুমতি দেয় তবে এটি কোন পরিবর্তন বা প্রসারিত করার উদ্দেশ্যে নয় বা এমন কোন কারণেও নয়। এই ধরনের প্রবেশ এবং ব্যবহার সবসময় কিছু বিষয়ের সাথে জড়িত: (i) শর্তাবলী; (ii) ঝুঁকি সতর্কতা; এবং (iii) সম্পূর্ণ দাবিত্যাগ। এই ধরনের বিষয়বস্তু তাই সাধারণ তথ্য হিসেবে ছাড়া আর অন্য কোন উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় না। অনুগ্রহ করে বিশেষভাবে সচেতন থাকুন যে, আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধার বিষয়বস্তুগু্লো আর্থিক বাজারে কোনো লেনদেন করার জন্য অনুরোধ বা প্রস্তাব নয়। কারণ যেকোনো আর্থিক বাজারে ট্রেডিং করলে আপনার মূলধনের সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি জড়িত থাকবে।
আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধায় প্রকাশিত সকল বিষয়বস্তু শুধুমাত্র শিক্ষাগত/তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে তৈরি করা হয়েছ এবং এতে আর্থিক, বিনিয়োগ কর বা ট্রেডিং পরামর্শ এবং সুপারিশ ধারণ করা উচিত নয় - আমাদের ট্রেডিং মূল্যের একটি রেকর্ড; অথবা কোনো আর্থিক উপকরণে লেনদেনের প্রস্তাব, বা অনুরোধ; অথবা আপনার কাছে অযাচিত আর্থিক প্রচার হিসেবে এটিকে ধারণ করা উচিত নয়।
কোন তৃতীয় পক্ষের বিষয়বস্তু, পাশাপাশি XM দ্বারা প্রস্তুত বিষয় বস্তু যেমন মতামত, সংবাদ, গবেষণা, বিশ্লেষণ, দাম, অন্যান্য তথ্য বা এই ওয়েবসাইটে থাকা তৃতীয় পক্ষের সাইটের লিংক গুলো "যেমন-রয়েছে" ভিত্তিতে সরবরাহ করা হয় সাধারণ মার্কেটের ভাষ্য হিসেবে এবং বিনিয়োগের পরামর্শ গঠন করবেন না। যেকোনো বিষয়বস্তুকে বিনিয়োগ গবেষণা হিসেবে বোঝানো হলে, আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে এবং স্বীকার করতে হবে যে বিষয়বস্তুটি বিনিয়োগ গবেষণার স্বাধীনতার প্রচারের জন্য ডিজাইন করা আইনি প্রয়োজনীয়তা অনুসারে তৈরি করা হয়নি এবং এটি বিবেচনা করা হবে না প্রাসঙ্গিক আইন ও প্রবিধানের অধীনে বিপণন যোগাযোগ হিসেবে। অনুগ্রহ করে নিশ্চিত করুন যে আপনি অ-স্বাধীন বিনিয়োগ সংক্রান্ত আমাদের বিজ্ঞপ্তি পড়েছেন এবং বুঝেছেন। পূর্বোক্ত তথ্য সম্পর্কিত গবেষণা এবং ঝুঁকি সতর্কতা, যা এখান থেকে প্রবেশ করা যেতে পারে।
