Meta Q3 earnings next on the agenda – Stock Markets
Meta to report strong earnings after market closes
Focus remains on AI & Metaverse outlook
Meta platforms, the parent company of Facebook and Instagram, will announce third-quarter earnings on Wednesday after the market closes. Forecasts point to notable growth, with the consensus recommendation from analysts polled by Refinitiv being a buy.
Total revenue is expected to show an annual growth of 21% to $33.5bln in the three months to September – double the 11% growth in the second quarter. The family of apps (Facebook, Messenger, Instagram, WhatsApp) has probably experienced a similar whopping expansion, with the advertising segment also rebounding by an equivalent solid percentage.
In other important financial metrics, earnings per share (EPS) are forecast to jump to $3.63 compared to $2.98 in the previous quarter and $1.64 in the same period a year ago. As regards its profitability, net income is expected to grow at the fastest pace in a couple of years – by more than 100%.
Having beat estimates over the past two quarters and with several institutional investors and hedge funds raising their Meta shareholdings and revising their target prices higher recently, the bar is set high for the social networking company.
Is Meta an attractive stock?The negative reaction to Tesla and Netflix as well as Alphabet's mixed results shows that investors are more sensitive to data misses this time, and is unable to repeat July's rally. Despite current uncertain market conditions and ongoing lawsuits, Meta platforms could still shine in the tech world and attract investors even if the stock price declines.
Engagement is a powerful tool for the giant social media company, making it hard for anyone to find any easy alternative to connect with friends and family and get updated on local and global news. It’s even more impressive to know that the planet has a population of nearly 7.9 billion and almost half of it is actively using its Facebook account on a monthly basis. That’s definitely a plus for developing its Metaverse world and incorporating its AI tools in everyone’s life at a faster pace than its peers.
The lack of alternative social media platforms could make charges difficult to avoid for those who don’t want to share their digital activity with the company. Note that Meta is planning to charge its European audience $14 monthly for ad-free Facebook and Instagram or $17 for both and on desktop. While this might cause some discomfort among members it could be a new source of revenue diversification for the company besides the monetization of Reels and advertising. On that front, it would be interesting to learn whether the company plans to expand its charges to other regions too.
Expenses could growOn the other hand, the ongoing transition to Metaverse and the expansion of AI will not come at a cheap cost as competition gets more intense. Meta aims to start training a new AI model, which will be a more advanced version than its open-source AI language model Llama 2 and be a serious competitor to chatGPT, as soon as in early 2024. Other exciting AI projects are also in the pipeline, including chatbots based on celebrities and features connected to Ray-ban glasses, while improvements on the virtual reality front are also on the way following the release of the new Quest 3 headset.
During its previous earnings release, Zuckerberg’s group of companies said that total expenses could increase to $88-91 billion by the end of 2023 and further grow in 2024 providing no specific number for the latter. Any guidance of expenses growing below $100bln or at least below revenue growth could be market positive amid elevated interest rates and wages and heightened geopolitical risks.
Levels to watchTurning to stock markets, Meta’s stock has been the second-best performer after NVIDIA in the S&P 500 space during 2023, trading 159% higher year-to-date compared to the index’s gain of 10%. Stronger-than-expected advertising revenues and a brighter outlook for the final quarter of 2023 could be good news for the stock as recession fears and geopolitical risks weigh on sentiment. Should the price bounce back above the 20-day simple moving average (SMA) at 312, the door would open again for the 2023 peak of 330. The 2021 resistance of 350 could be the next obstacle.
Alternatively, a miss in earnings and signals of more challenging years ahead could squeeze the stock below the 50-day SMA and the 300 level, shifting the attention to the 285 constraining zone and then to the August trough of 274.
সম্পর্কিত অ্যাসেট
সর্বশেষ খবর
দাবিত্যাগ: XM Group এর সত্ত্বাগুলো শুধুমাত্র কার্যকর সেবা প্রদান করে এবং আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধা গুলো উপভোগ করতে দেয়, সেইসাথে একজন ব্যক্তিকে ওয়েবসাইটে বা এর মাধ্যমে উপলব্ধ বিষয়বস্তু দেখতে এবং/অথবা ব্যবহার করার অনুমতি দেয় তবে এটি কোন পরিবর্তন বা প্রসারিত করার উদ্দেশ্যে নয় বা এমন কোন কারণেও নয়। এই ধরনের প্রবেশ এবং ব্যবহার সবসময় কিছু বিষয়ের সাথে জড়িত: (i) শর্তাবলী; (ii) ঝুঁকি সতর্কতা; এবং (iii) সম্পূর্ণ দাবিত্যাগ। এই ধরনের বিষয়বস্তু তাই সাধারণ তথ্য হিসেবে ছাড়া আর অন্য কোন উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় না। অনুগ্রহ করে বিশেষভাবে সচেতন থাকুন যে, আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধার বিষয়বস্তুগু্লো আর্থিক বাজারে কোনো লেনদেন করার জন্য অনুরোধ বা প্রস্তাব নয়। কারণ যেকোনো আর্থিক বাজারে ট্রেডিং করলে আপনার মূলধনের সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি জড়িত থাকবে।
আমাদের অনলাইন ট্রেডিং সুবিধায় প্রকাশিত সকল বিষয়বস্তু শুধুমাত্র শিক্ষাগত/তথ্যমূলক উদ্দেশ্যে তৈরি করা হয়েছ এবং এতে আর্থিক, বিনিয়োগ কর বা ট্রেডিং পরামর্শ এবং সুপারিশ ধারণ করা উচিত নয় - আমাদের ট্রেডিং মূল্যের একটি রেকর্ড; অথবা কোনো আর্থিক উপকরণে লেনদেনের প্রস্তাব, বা অনুরোধ; অথবা আপনার কাছে অযাচিত আর্থিক প্রচার হিসেবে এটিকে ধারণ করা উচিত নয়।
কোন তৃতীয় পক্ষের বিষয়বস্তু, পাশাপাশি XM দ্বারা প্রস্তুত বিষয় বস্তু যেমন মতামত, সংবাদ, গবেষণা, বিশ্লেষণ, দাম, অন্যান্য তথ্য বা এই ওয়েবসাইটে থাকা তৃতীয় পক্ষের সাইটের লিংক গুলো "যেমন-রয়েছে" ভিত্তিতে সরবরাহ করা হয় সাধারণ মার্কেটের ভাষ্য হিসেবে এবং বিনিয়োগের পরামর্শ গঠন করবেন না। যেকোনো বিষয়বস্তুকে বিনিয়োগ গবেষণা হিসেবে বোঝানো হলে, আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে এবং স্বীকার করতে হবে যে বিষয়বস্তুটি বিনিয়োগ গবেষণার স্বাধীনতার প্রচারের জন্য ডিজাইন করা আইনি প্রয়োজনীয়তা অনুসারে তৈরি করা হয়নি এবং এটি বিবেচনা করা হবে না প্রাসঙ্গিক আইন ও প্রবিধানের অধীনে বিপণন যোগাযোগ হিসেবে। অনুগ্রহ করে নিশ্চিত করুন যে আপনি অ-স্বাধীন বিনিয়োগ সংক্রান্ত আমাদের বিজ্ঞপ্তি পড়েছেন এবং বুঝেছেন। পূর্বোক্ত তথ্য সম্পর্কিত গবেষণা এবং ঝুঁকি সতর্কতা, যা এখান থেকে প্রবেশ করা যেতে পারে।